30 ans de crise financière

Les marchés financiers mondiaux sont destinés à être bloqués dans une boucle, répétant à jamais l'histoire, car les dépenses excessives et les mauvaises décisions commerciales entraînent une crise financière pour tout le monde. Cela a été le modèle dans le monde depuis le début de l'industrie financière.

Un regard rétrospectif sur les 30 dernières années environ voit le même schéma se répéter - une exubérance excessive et effrénée, des réglementations médiocres, une mauvaise comptabilité et le sentiment que cela ne m'arrivera pas.

Voici un aperçu de certaines des pires crises qui ont frappé les marchés mondiaux depuis 1980 et comment, semble-t-il, les leçons ne sont jamais apprises.



1982 – Dette souveraine latino-américaine

Cette crise s'est produite lorsqu'un certain nombre de pays d'Amérique latine, qui dépensaient de manière irrationnelle et accumulaient des dettes depuis des années, ont soudainement fait le point et réalisé qu'ils n'avaient aucun espoir de les rembourser.

Le Mexique, l'Argentine et le Brésil ont été les principaux coupables, utilisant de l'argent emprunté pour les infrastructures et le développement. Leurs économies étaient en plein essor et les banques se contentaient de prêter de l'argent. En seulement 7 ans, la dette de l'Amérique latine a quadruplé.

La crise a eu lieu lorsque le monde est entré en récession à la fin des années 70 - les intérêts ont augmenté, les devises ont chuté et, en août 1982, le ministre mexicain des Finances de l'époque, Jesus Silva-Herzog, a déclaré que le Mexique ne pouvait pas payer.

Crise de l'épargne et des prêts des années 1980

Pendant que le problème en Amérique latine se résolvait, un autre se posait en Amérique. La crise de l'épargne et des prêts a duré plus d'une décennie après l'effondrement de plus de 700 associations d'épargne et de prêt différentes en Amérique.

Cela s'est produit parce que chacune de ces associations prêtait de l'argent à long terme à des taux fixes, mais utilisait des liquidités à court terme. Les taux d'intérêt ont augmenté, de nombreuses entreprises étaient insolvables mais, en raison d'un flux de déréglementation qui s'est produit lorsque Ronald Reagan était président, beaucoup ont réussi à apparaître comme si elles étaient en fait encore solvables.

1987 – Krach boursier

Malgré ce qui s'est passé dans les années 80, aucune leçon n'a été tirée et deux autres crises se sont produites avant 1989. La plus importante a été le krach boursier de 1987, maintenant communément appelé lundi noir.

Les marchés boursiers du monde entier ont chuté rapidement, y compris aux États-Unis où le Dow Jones a perdu 23 % de sa valeur en raison du succès. Il y a encore, à ce jour, beaucoup de débats sur la cause du crash, mais le consensus semble être le programme commercial et sa croissance.

Cela n'a duré que très peu de temps et. En décembre de la même année, les marchés étaient à nouveau à la hausse et tout était revenu à la normale, comme si cela ne s'était jamais produit.

1989 - Crash des obligations indésirables

Celui-ci a entraîné une récession assez importante aux États-Unis et il existe toujours un désaccord sur la cause. La plupart des gens pointent du doigt le rachat d'UAL, qui a coûté 6,75 milliards de dollars, tandis que d'autres disent que c'était le fiasco des matelas de l'Ohio.

Quelle qu'en soit la raison, le résultat a été l'un des plus coûteux à avoir jamais frappé les États-Unis et a entraîné la fermeture de l'une des plus grandes banques d'investissement des États-Unis, Drexel Burnham Lambert, qui négociait massivement en Junk Bonds.

1994 – Crise de la tequila

Celui-ci a été déclenché par la dévaluation soudaine du peso au Mexique et a entraîné une crise des taux d'intérêt aux proportions massives. La cause en était que le nouveau président avait aboli les contrôles stricts des devises mis en place par son prédécesseur. Son raisonnement était que, bien qu'ils aient stabilisé le marché, les contrôles exercent également une pression énorme sur les finances du pays.

Avant qu'il ne prenne le pouvoir, les banques prêtaient à des taux bas et avec la rébellion du Chiapas, l'un des États les plus pauvres du sud, le peso a chuté de près de 50 % en l'espace d'une semaine. Les États-Unis ont renfloué le Mexique à hauteur d'un prêt de 50 milliards de dollars et l'économie a repris presque immédiatement.

1997 – 1998 – Crise asiatique

Plus de 15 ans après la crise d'Amérique latine en 1982, l'histoire s'est répétée en Asie. La monnaie thaïlandaise, le baht, s'est effondrée en juillet 1997 après que le gouvernement a été contraint de la laisser flotter sur le marché.

La Thaïlande était lourdement endettée, de l'argent qu'elle pouvait rembourser avant même que sa monnaie ne s'effondre et que la crise financière ne se propage rapidement à travers l'Asie. Une fois de plus, le FMI est venu à la rescousse avec un plan de sauvetage à hauteur de 40 millions de dollars, mais exactement la même chose s'est produite en Russie un an plus tard.

1999 – 2000 – Bulle Internet

Une fois de plus, les marchés financiers oublient tout ce qui s'est passé dans le passé et le résultat a été l'éclatement de la bulle Internet en 2000. Avant le krach, les actions de la technologie et de l'internet ont poussé le format boursier dans un marché haussier, créant des millionnaires du jour au lendemain.

Le fait que si peu de gens gagnaient réellement de l'argent a été largement ignoré et l'hystérie a continué de monter jusqu'à l'inévitable éclatement en 2000. L'économie a freiné et les taux d'intérêt ont augmenté, entraînant la faillite d'entreprises partout.

2007 – Date – Crise financière mondiale

Quelques années à peine après ce crash, le monde est entré dans son effondrement le plus grave à ce jour, entraînant la crise de la dette souveraine européenne. De nombreuses grandes institutions financières se sont effondrées et cette crise est considérée comme la pire depuis la Grande Dépression.

Les causes de cette crise sont nombreuses, mais le point de départ principal a été l'effondrement du marché immobilier américain. Cette crise se poursuit à ce jour et, bien que de nombreux pays luttent maintenant pour sortir des profondeurs, il faudra probablement plusieurs années avant qu'une reprise complète ne soit connue.

Avons-nous appris nos leçons ?

Probablement pas. Il semble que les marchés financiers mondiaux soient coincés dans une boucle sans fin de répétition. Les marchés explosent, les prix et les taux d'intérêt augmentent. Il atteint un point où il ne peut plus être soutenu et tout s'écrase au sol.

Chaque fois qu'il y a une crise, de nouvelles réglementations sont mises en place pour éviter qu'elles ne se reproduisent. Cela ne fonctionne pas et il y a ceux qui croient que nous avons besoin des accidents pour rendre le monde plus fort

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